様々な専門分野の立場の皆さんから、これから初めて投資をされる方々に向けて、役に立つ話をお聞きすることができたらいいなと思います。青木さんの投資を始めるきっかけと、現在行っている投資の内容について教えていただけますか。

2006年に日本テレビに入社して社会人になり、その2年後の2008年から投資を始めました。社会人になったばかりの頃は、投資は生活に余裕が出てから余剰資金で行うべきものだと考えていましたが、今は少額でも良いから、積み立て式の投資を1日でも早く始めましょうと若い人たちに向けて話しています。

確かに今は100円、1000円単位で投資を行うこともできるので、少額からでもすぐに始めてコツコツと貯めていくことも大切かもしれませんね。
江口さんにお伺いしたいのですが、初心者の方にお勧めの投資方法はなんでしょうか？

初心者の方向けでリスクが低い投資のやり方というところでは、投資を長期で考えて、買っていく時期と購入する商品、この二つの要素を分散していくという「分散投資」を原則とすることが重要です。

野々村さん、新しいNISAで投資できる商品にはどんなものがあるかを教えていただけますか。

NISAで投資できる商品は多様にあります。上場株式、ETF（上場投資信託）、REIT、一般的に「投資信託」と呼ばれている「公募投資信託」、これらがNISAで投資できる商品です。この中でも、これから資産形成を始めようという方々に一番適していると思われるのが「投資信託」です。
投資信託は、投資家の皆さんからお預かりした資金を、専門家が株式や債券などに分散して投資する運用商品です。
投資信託の大きな特徴は三つ、「少額から投資ができる」「様々な投資先に分散投資ができる」「高度な知識を持つ専門家が運用を行う」ことです。特に、投資先を決めることなどは初心者にとって難しく、勇気もいることですので、投資信託は今から資産形成を始めたい方にはうってつけの投資商品だと言えます。

株式投資の場合、各企業の商品情報やリリース、決算などのチェックは難しいし時間もかかります。その辺りを専門家が代わりにやってくれる投資信託は、簡単で安心な非常に取り組みやすい投資だと言えますね。

首藤さん、今回新しいNISAに「成長投資枠」という枠が生まれるのですが、そこでできる「REIT（リート）」について、どんな仕組みなのか教えていただきますか？

REITとは「Real Estate Investment Trust（リアル・エステイト・インベストメント・トラスト）」の略で、日本語にすると「不動産投資信託」という商品です。実際にマンションなどを購入する不動産投資では、購入するために多額の資金が必要だったり、テナントや借主が抜けてしまうとか、地震などの災害で建物が破損するなどのリスクがあります。REITでは、沢山の投資家の皆様から資金を集めて、いろんな場所に様々な種類の不動産を分散して購入するので、相対的に低いリスクで不動産投資をすることができます。金融商品の中では値動きが安定していて、ミドルリスク・ミドルリターンという位置付けになっていますが、商品によって配当が3〜5％程度あり、利回りが高いということも魅力だと考えています。

個人で不動産に投資しようとするとなかなか難しいですが、REITなら少額でも不動産投資ができるということですね。
もし銀行や証券会社が倒産などした場合、預貯金だと1000万円までは資産が守られるという話は皆さん聞いたことがあると思いますが、投資信託はどうなのか江口さんに聞いてみましょう。

万が一、銀行や証券会社が倒産した場合でも、購入された投資信託の資産は、販売した銀行や証券会社が管理しているのではなく、信託銀行で「信託財産」として、銀行の通常資産とは別に管理をしなくてはならないということが義務付けられているので、皆さんの投資信託はしっかりと守られます。

野々村さん、新しいNISAでは「つみたて投資枠」と「成長投資枠」があります。どちらも投資信託が買えるそうですが、買える投資信託に違いはあるのでしょうか？

「つみたて投資枠」の投資対象商品は、証券取引所に上場しているETF、公募投資信託のうち、長期の積立分散投資に適した「一定の商品性を有するもの」に限定されています。

これは、金融庁がつみたて投資に適したものに条件を定めているということですよね？

その通りです。約6000本ある日本の公募投資信託の中から金融庁の条件を満たした商品に絞り込まれているので安心感があり、投資初心者を含め幅広い年齢の方が利用しやすい商品だと思います。
「成長投資枠」の対象商品は、上場株式以外ですとETF、公募投資信託、REITというところですが、 毎月分配型の投資信託やデリバティブを使った高リスクな投資信託など一部商品を除いて「つみたて投資枠」の対象商品以外にも非課税で投資することができます。また、非課税保有期間が無期限となるので、長期的に投資できる商品を選びやすくなったのも大きく変わったことです。

江口さん、年代別に運用の方針など違ってくると思いますが、20代・30代の若い方だとどのような運用をされるのが良いと思いますか？

働き始めたばかりの20代の方たちは、これからの長い人生の時間を味方につけて「長期」「積立」「分散」ということがより向いているということになります。新NISAには、これまでつみたてNISAにあった非課税保有期間20年という縛りがないので、毎月のお給料の中からコツコツと「つみたて投資枠」に投資信託などで積み立てていくのが良いと思います。30代になってくると人生に様々なイベントがあり、ライフプランも変わってきます。余剰資金も貯まってきている頃だと思いますので、もう一つの「成長投資枠」の方でアクティブな投資にも挑戦していただくのが良いと思います。

それでは野々村さん、50代前後の働き盛りの世代にはどのような運用がおすすめでしょう？

老後のセカンドライフを意識し始めるこの時期は、この先何十年も使った長期投資ができるわけではありませんので、新NISAの「非課税投資枠の拡大」「非課税保有期間の無期限化」を最大限に使って運用していくことが重要です。特に、どういった商品を「成長投資枠」で運用するのか、皆さんが取れるリスクに応じた商品はどれなのかを、お近くの金融機関に相談してみると良いのではないでしょうか。

60代以降、リタイアメント世代の運用はどのようにされるのが良いと思われますか？首藤さん。

退職後は資産を増やしていくことも大事ですが、その一方で、これまで受け取っていた給与に代わる、生活資金となる金融所得を作ることが重要です。そんな時こそNISAを活用して、REITのような安定した配当金が受け取れる商品を運用していくことが得策かと思います。

なるほど。どの世代にもそれぞれに見合った投資信託があるということですね。
本日の貴重な時間が皆さんの直接の利益につながるように、資産のどの部分を投資に当てるのかや、実際にどの金融機関を使ってNISAを始めるかなど、是非とも具体的にご検討を進めてみてください。どうもありがとうございました。